Quelle est la différence entre le spread d'ouverture et le spread de clôture ?
Le spread d'ouverture est le spread que vous capturez en ouvrant une position maintenant. Le spread de clôture est le spread auquel vous renoncez en fermant la position maintenant. Le spread aller-retour est l'écart entre les deux.
Mode de calcul
| Nom | Formule |
|---|---|
| Open spread | (meilleur prix d'achat de la jambe vendeuse − meilleur prix de vente de la jambe acheteuse) ÷ meilleur prix de vente de la jambe acheteuse |
| Close spread | (meilleur prix de vente de la jambe vendeuse − meilleur prix d'achat de la jambe acheteuse) ÷ meilleur prix d'achat de la jambe acheteuse |
| round-trip spread | La valeur absolue de la différence entre le spread de clôture et le spread d'ouverture |
Dans le produit
Ces trois valeurs figurent dans la surveillance du marché de Z Market Lab et peuvent servir de filtres et de conditions d'alerte. Dans ZML Trade, « Déclencheur d’ouverture » et « Déclencheur de fermeture de position » sont calculés à partir du prix auquel chaque jambe serait réellement exécutée : le meilleur prix de la contrepartie pour une jambe au marché, le prix de l'ordre pour une jambe passive placée dans le carnet.
Comment l'interpréter
À tout instant, le spread de clôture est supérieur ou égal au spread d'ouverture. Le spread aller-retour correspond à ce à quoi vous renonceriez en ouvrant une position et en fermant la position aussitôt. Plus il est faible, moins le spread doit baisser.