Arbitrage de spread inter-plateformes
L'arbitrage de spread entre plateformes achète un actif sur la plateforme où il se négocie moins cher et prend un Short dessus sur celle où il se négocie plus cher, en même temps. Le résultat provient de la convergence des deux prix.
Spreads inter-plateformes
Spreads d'ouverture les plus larges
Tout afficher| Cryptomonnaie | Prix | Jambe acheteuse | Prix | Jambe vendeuse | Spread d'ouverture | Taux de financement net 8 h | Volume 24 h |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
Heure des données :
Structure à deux jambes
Même actif, taille égale : long sur la plateforme où le prix est plus bas, Short sur celle où il est plus élevé. Les jambes sont perpétuel contre perpétuel, ou Spot contre perpétuel. Qu'est-ce qu'un spread entre plateformes explique comment le spread est calculé.
Ouverture, détention et clôture
Entrée : ouvrez une position lorsque le spread d'ouverture aux prix exécutables couvre les frais des deux jambes, à l'entrée et à la sortie.
Détention : les jambes perpétuelles continuent de régler le frais de financement tant que la position est ouverte, ce qui augmente ou réduit le résultat.
Sortie : fermez la position lorsque le spread de clôture atteint votre objectif.
Résultat et coûts
Le résultat correspond approximativement au spread d'ouverture moins le spread de clôture, déduction faite des frais, plus ou moins le financement. Les deux jambes paient des frais à l'entrée, puis de nouveau à la sortie, ce qui peut absorber un spread étroit.
Pour aller plus loin : base et convergence du spread et comment l'arbitrage couvert génère des gains.
Indicateurs clés
| Indicateurs clés | |
|---|---|
| Open spread | Mesuré aux prix exécutables : le prix vendeur sur la jambe acheteuse et le prix acheteur sur la jambe vendeuse. |
| Close spread | Le spread auquel vous pouvez fermer la position : le prix acheteur sur la jambe acheteuse et le prix vendeur sur la jambe vendeuse. |
| Profondeur et volume | La profondeur du carnet d'ordres, le volume et intérêt ouvert déterminent la taille que chaque jambe peut absorber. |
| Frais et remises | Frais maker et taker et remises sur commissions sur les deux jambes, par compte. |
| Taux de financement | Comparez le taux de financement des deux jambes normalisé sur une même période, ainsi que la période de règlement et le plafond de taux de chaque plateforme. |
| Délistages et maintenance | Un délistage ou une fenêtre de maintenance sur l'une des jambes force une sortie anticipée. |
Principaux risques
Élargissement du spread : après l'entrée, le spread ou base peut continuer de s'élargir. La position affiche une perte non réalisée jusqu'à la convergence.
Écart entre jambes : si une jambe est exécutée et l'autre non, la position porte une exposition directionnelle jusqu'à ce que leg gap se résorbe.
glissement : sur un carnet peu profond, les ordres au marché sont exécutés sur plusieurs niveaux et le spread exécuté est inférieur au spread coté.
Frais : les frais taker sur les deux jambes, à l'entrée et pour fermer la position, peuvent absorber un spread étroit.
Risque lié aux plateformes : les fonds sont répartis sur deux plateformes. L'une comme l'autre peut suspendre les retraits, subir une panne d'API, procéder au délistage d'un marché ou faire défaut.
Pour une présentation plus complète, voir Les principaux risques de l'arbitrage.
Les données dans Z Market Lab
La surveillance de marché compare le même actif entre les plateformes centralisées, les DEX perpétuels et le spot on-chain. Les spreads d'ouverture et de clôture reposent sur des prix exécutables, avec un graphique de l'historique des spreads. Si l'un des côtés se déconnecte, son spread se fige et est signalé.
Exécution dans ZML Trade
Une combinaison ouvre une position lorsque le spread atteint son Déclencheur d’ouverture et la ferme lorsqu'il atteint son Déclencheur de fermeture de position. Chaque jambe s'exécute au marché ou en post-only. Une jambe en retard se rattrape automatiquement, selon ce que permet son order type.
Paramètres couvre les seuils de déclenchement et les types d'ordre. Contrôles de risque couvre l'écart entre jambes.