Arbitragem de spread entre corretoras
A arbitragem de spread entre corretoras compra um ativo onde ele é negociado mais barato e faz short onde é negociado mais caro, ao mesmo tempo. O resultado vem da convergência dos dois preços.
Spreads entre corretoras
Maiores spreads de abertura
Ver tudo| Moeda | Preço | Perna comprada | Preço | Perna vendida | Spread de abertura | Taxa de funding líquida 8h | Volume 24h |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
Dados de
Estrutura das duas pernas
Mesmo ativo, mesmo tamanho: long onde o preço é menor, short onde é maior. As pernas são perpétuo contra perpétuo, ou Spot contra perpétuo. O que é um spread entre corretoras explica como o spread é calculado.
Abertura, manutenção e fechamento
Entrada: abra posição quando o spread de abertura a preços executáveis cobrir as taxas de ambas as pernas, na entrada e na saída.
Manutenção: as pernas perpétuas seguem com a liquidação do taxa de funding enquanto a posição estiver aberta, o que soma ou reduz o resultado.
Saída: feche a posição quando o spread de fechamento atingir a sua meta.
Resultado e custos
O resultado é aproximadamente o spread de abertura menos o spread de fechamento, descontadas as taxas, mais ou menos o funding. Ambas as pernas pagam taxas na entrada e novamente na saída, o que pode consumir um spread estreito.
Leitura relacionada: base e convergência do spread e como a arbitragem com hedge gera ganhos.
Principais métricas
| Principais métricas | |
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| Open spread | Medido a preços executáveis: a melhor oferta de venda na perna comprada e a melhor oferta de compra na perna vendida. |
| Close spread | O spread em que você pode fechar a posição: a melhor oferta de compra na perna comprada e a melhor oferta de venda na perna vendida. |
| Profundidade e volume | A profundidade do livro de ordens, o volume e o contratos em aberto definem o tamanho que cada perna comporta. |
| Taxas e rebates | Taxas de maker e taker e rebates de taxas em ambas as pernas, por conta. |
| Taxa de financiamento | Compare a taxa de financiamento de ambas as pernas normalizada para um único período, junto com o período de liquidação e o limite da taxa de cada exchange. |
| Deslistagens e manutenção | Uma deslistagem ou janela de manutenção em qualquer uma das pernas força a saída antecipada. |
Principais riscos
Alargamento do spread: Após a entrada, o spread ou base pode se ampliar ainda mais. A posição apresenta perda não realizada até a convergência.
Diferença entre pernas: Se uma perna tiver execução e a outra não, a posição carrega exposição direcional até fechar posição e encerrar o leg gap.
slippage: Em um livro raso, as ordens a mercado têm execução em vários níveis e o spread executado fica abaixo do spread cotado.
Taxas: As taxas de taker em ambas as pernas, na entrada e na saída, podem consumir um spread estreito.
Risco de corretora: Os fundos ficam em duas corretoras. Qualquer uma pode suspender saques, sofrer uma queda da API, fazer a deslistagem de um mercado ou ficar insolvente.
Para uma explicação mais completa, veja Os principais riscos da arbitragem.
Dados no Z Market Lab
O Monitor de mercado compara o mesmo ativo entre corretoras centralizadas, DEXs de perpétuos e spot em blockchain. Os spreads para abrir posição e o Spread de fechamento usam preços executáveis, com um gráfico de histórico de spread. Se um dos lados se desconectar, o spread dele é congelado e sinalizado.
Execução no ZML Trade
Uma combinação abre posição quando o spread atinge o “Gatilho de abertura” e fecha quando atinge o “Gatilho de fechamento”. Cada perna pode usar ordem a mercado ou post-only. A perna atrasada é completada automaticamente, da forma definida pelo order type dessa perna.
Parâmetros trata do acionamento e dos tipos de ordem. Controles de risco trata da diferença entre pernas.