Основы ставок финансирования, спредов и арбитража.

• Откуда берётся доход хеджей «спот — бессрочный контракт» и межбиржевых хеджей
• Как часто происходит расчёт финансирования и как рассчитать его в годовом выражении
• Что такое базис и схождение спреда
• Каковы риски арбитража

• Что такое ставка финансирования: кто платит и как она рассчитываетсяСтавка финансирования — это ставка периодического платежа между лонгами и шортами по бессрочному контракту. Она удерживает цену бессрочного контракта близко к споту. Когда ставка положительная, лонги платят шортам. Когда отрицательная, шорты платят лонгам.
• Что такое межбиржевой спредМежбиржевой спред — это разница в цене одного и того же актива на двух биржах. Спред возникает, когда биржи различаются по ликвидности, комиссиям и ставкам финансирования, а арбитражные сделки его сужают.
• Откуда берётся доход хеджей «спот — бессрочный контракт» и межбиржевых хеджейПри хеджевом арбитраже одновременно удерживаются две позиции (две ноги) равного объёма и противоположного направления. Поэтому изменения цены взаимно компенсируются, а доходы и расходы возникают из спреда и финансирования. В статье объясняется, откуда берутся обе части и какие затраты нужно вычесть.
• Как часто происходит расчёт финансирования и как рассчитать его в годовом выраженииУ бирж разные интервалы расчёта, поэтому одна и та же ставка финансирования может означать разное. Здесь объясняется, как проходит расчёт, как считаются эквивалент 8 ч и годовое значение и какие цифры являются оценкой по текущим ставкам.
• Что такое базис и схождение спредаБазис — это отклонение цены бессрочного контракта от спотовой цены. Расширившиеся базис и межбиржевой спред, как правило, снова сужаются; этот процесс называется схождением. В статье объясняется, откуда берётся схождение и как оценивать его по двум спредам: открытия и закрытия позиции.
• Каковы риски арбитражаХеджированная позиция компенсирует бо́льшую часть колебаний цены. Остальные риски связаны с ликвидацией, разворотом ставки финансирования, исполнением только одной ноги и тем, что средства разделены между двумя биржами. В статье описано, на каком этапе возникает каждый из них и что можно сделать в этот момент.

Просмотр рынка, фильтрация возможностей и настройка оповещений.

• Страница ставок финансирования
• Исторические графики
• Страница объявлений бирж

Установка, подключение бирж, сопряжение, параметры и контроль рисков.

• Подключить биржу
• Сопряжение с Z Market Lab
• Обзор параметров

Как создать API-ключ на каждой бирже и какие разрешения выдать.

• Подключение OKX
• Подключение Bybit
• Подключение Bitget

Как работает каждая стратегия, при каких рыночных условиях она подходит и какие у неё параметры.

• Арбитраж межбиржевого спреда
• Арбитраж спот и бессрочных контрактов
• Хеджирование
• Открытие и закрытие позиции ордерами пост-онли

• Арбитраж ставок финансированияАрбитраж ставок финансирования — это удержание равных по размеру и противоположных по направлению позиций на двух рынках с разными ставками финансирования. Движения цены взаимно компенсируются, а позиция зарабатывает или платит разницу ставок финансирования.
• Арбитраж межбиржевого спредаПри арбитраже межбиржевого спреда открывается лонг на бирже с более низкой ценой и шорт на бирже с более высокой ценой. Обе ноги исполняются одновременно. Доход возникает за счёт схождения двух цен.
• Арбитраж спот и бессрочных контрактовАрбитраж спот и бессрочных контрактов использует разницу между бессрочным контрактом и его рынком спот. Когда бессрочный контракт торгуется с премией, покупается спот и открывается шорт по бессрочному контракту; когда с дисконтом — ноги меняются местами.
• ХеджированиеХеджирование компенсирует ценовую экспозицию одной позиции другой позицией равного объёма и противоположного направления. Если не считать базиса и платы за финансирование, суммарная стоимость двух позиций при движении цены не меняется.
• Открытие и закрытие позиции ордерами пост-онлиОткрытие и закрытие позиции ордерами пост-онли ведут позицию из двух ног через отложенные ордера: одна нога ждёт в книге ордеров, а вторая следует за ней после исполнения, либо обе ноги ждут одновременно. Исполнение в роли мейкера улучшает спред открытия позиции и спред закрытия позиции, а комиссия берётся по ставке мейкера.

Что проверить, если при установке, подключении, сопряжении или работе что-то пошло не так.

• Что делать, если установка не удалась
• Браузер не может открыть страницу Trade
• Аккаунт на бирже не сохраняется или отображается как «Не подключён»

Что означает каждый термин в интерфейсе.

• Что означают положительная и отрицательная ставки финансирования
• Что такое базис в крипте
• Что такое спред в арбитраже

Причины и способы устранения по коду ошибки.

• Сеанс истёк, войдите снова
• Неверное имя пользователя или пароль
• Слишком много попыток, повторите позже