Giao dịch chênh lệch giá Spot-perp
Giao dịch chênh lệch giá Spot-perp khai thác khoảng chênh lệch giữa hợp đồng vĩnh cửu và thị trường Spot của nó. Khi hợp đồng vĩnh cửu giao dịch ở mức giá cao, hãy mua Spot và Short hợp đồng vĩnh cửu; khi giao dịch ở mức giá thấp, hãy đảo ngược các nhánh.
Giao dịch chênh lệch giá Spot - hợp đồng vĩnh viễn
Tỷ lệ funding ròng 8 giờ cao nhất
Xem tất cả arbitrage spot-perp| Đồng coin | nhánh Long Spot | nhánh Short Vĩnh cửu | Tỷ lệ funding ròng 8 giờ | Lũy kế 7 ngày gần nhất | Basis |
|---|---|---|---|---|---|
Dữ liệu tính đến
Hai nhánh
Long Spot đối với Short vĩnh cửu, hoặc Long hợp đồng vĩnh cửu đối với Short Spot. Các nhánh nằm trên một sàn hoặc trên hai sàn. Basis và sự hội tụ chênh lệch giá giải thích về basis.
Mở, nắm giữ và đóng vị thế
Vào lệnh: mở vị thế khi basis tính theo giá có thể khớp đủ bù phí và tỷ lệ funding có lợi cho nhánh vĩnh cửu.
Nắm giữ: Short Spot bán số coin vay trên margin, và lãi phát sinh. Short hợp đồng vĩnh cửu nhận phí funding khi tỷ lệ dương.
Thoát lệnh: đóng vị thế khi basis hội tụ hoặc chạm ngưỡng thoát của Quý vị.
Lợi nhuận và chi phí
Kết quả đến từ việc basis hội tụ. Short hợp đồng vĩnh cửu còn nhận funding khi tỷ lệ dương. Chi phí là phí của cả hai nhánh. Short Spot cộng thêm lãi vay, và lãi suất có thể tăng.
Đọc thêm: Lợi nhuận của phòng hộ giao ngay – vĩnh cửu và phòng hộ liên sàn đến từ đâu, Tỷ lệ funding là gì.
Chỉ số chính
| Chỉ số chính | |
|---|---|
| Basis | Giá vĩnh cửu trừ giá Spot, tính theo phần trăm của giá Spot. |
| Tỷ lệ funding | So sánh tỷ lệ funding của cả hai nhánh đã quy về cùng một chu kỳ, cùng với chu kỳ thanh toán và mức trần tỷ lệ của từng sàn. |
| Khả năng vay | Lệnh short Spot bán số coin vay ký quỹ. Số lượng khả dụng và lãi suất khác nhau tùy sàn và thay đổi theo thời gian. |
| Độ sâu và khối lượng | Độ sâu sổ lệnh, khối lượng giao dịch và Open Interest quyết định quy mô mà mỗi nhánh có thể nhận. |
| Khoảng cách thanh lý | Giá có thể di chuyển bao xa trước khi một nhánh vĩnh cửu chạm thanh lý. |
Rủi ro chính
Chênh lệch giá nới rộng: Sau khi vào lệnh, chênh lệch giá hoặc basis có thể tiếp tục nới rộng. Vị thế ghi nhận khoản lỗ chưa thực hiện cho đến khi hội tụ.
Chi phí vay: Lãi phát sinh trên số coin đã vay. Lãi suất có thể tăng và số lượng khả dụng có thể cạn.
Thanh lý: Mỗi nhánh vĩnh cửu có ký quỹ riêng. Biến động mạnh có thể khiến nhánh thua lỗ bị thanh lý, trong khi khoản lãi nằm ở sàn khác và không thể bù đắp.
Lệch nhánh: Nếu một nhánh khớp lệnh còn nhánh kia thì không, vị thế mang rủi ro theo hướng giá cho đến khi leg gap được đóng.
Rủi ro sàn: Tiền nằm trên hai sàn. Mỗi sàn đều có thể tạm dừng rút tiền, gặp sự cố API, hủy niêm yết một thị trường hoặc phá sản.
Xem giải thích đầy đủ hơn tại Các rủi ro chính của giao dịch chênh lệch giá.
Dữ liệu trong Z Market Lab
Trang tỷ lệ funding cung cấp basis Long (Spot) / Short (Hợp đồng vĩnh cửu) Long (Spot) / Short (Hợp đồng vĩnh cửu) cho từng coin, kèm lịch sử funding của nhánh vĩnh cửu. Bảng cơ hội trong Giám sát thị trường liệt kê từng dòng các cơ hội spot–vĩnh cửu cùng chênh lệch giá mở vị thế và chênh lệch giá đóng vị thế, đồng thời bao gồm cả hai dạng opportunity structure: Long (Spot) / Short (Hợp đồng vĩnh cửu) Long (Spot) / Short (Hợp đồng vĩnh cửu) và Long (Hợp đồng vĩnh cửu) / Short (Spot) Long (Hợp đồng vĩnh cửu) / Short (Spot).
Thực hiện trong ZML Trade
Trade thực hiện các nhánh Spot và vĩnh cửu trên một sàn giao dịch hoặc giữa nhiều sàn giao dịch. Trên các sàn giao dịch được hỗ trợ, nhánh bán khống Spot tự động vay và trả trên ký quỹ chéo.
Kết nối sàn giao dịch hướng dẫn thêm tài khoản, Tham số nêu từng thiết lập của tổ hợp, và Kiểm soát rủi ro nêu liquidation distance.