Börsenübergreifende Spread-Arbitrage
Bei der börsenübergreifenden Spread-Arbitrage gehen Sie auf der Börse mit dem niedrigeren Preis Long und auf der Börse mit dem höheren Preis Short. Beide Legs werden gleichzeitig ausgeführt. Der Ertrag entsteht, wenn sich die beiden Preise annähern.
Börsenübergreifende Spreads
Größte Positionseröffnungs-Spreads
Alle anzeigen| Coin | Preis | Long-Leg | Preis | Short-Leg | Positionseröffnungs-Spread | Netto-Finanzierungsrate des Fundings 8 Std. | 24h-Volumen |
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Datenstand
Aufbau mit zwei Legs
Gleicher Vermögenswert, gleiche Menge: Long auf der Seite mit dem niedrigeren Preis, Short auf der Seite mit dem höheren Preis. Möglich ist Perpetual gegen Perpetual-Kontrakt oder Spot gegen Perpetual-Kontrakt. Wie der Spread berechnet wird, erklärt Was ist ein börsenübergreifender Spread.
Eröffnen, Halten und Schließen
Einstieg: Position eröffnen, wenn der Positionseröffnungs-Spread zu ausführbaren Preisen die Gebühren für beide Legs beim Einstieg und beim Ausstieg deckt.
Halten: Perpetual-Legs rechnen die Funding-Gebühr weiter ab, solange die Position offen ist; das erhöht oder verringert das Ergebnis.
Ausstieg: Position schließen, wenn der Positionsschließungs-Spread Ihr Ziel erreicht.
Ergebnis und Kosten
Das Ergebnis entspricht grob dem Positionseröffnungs-Spread minus dem Positionsschließungs-Spread, abzüglich Gebühren, zuzüglich oder abzüglich Funding. Beide Legs zahlen Gebühren beim Einstieg und erneut beim Ausstieg, was einen schmalen Spread aufzehren kann.
Weiterführend: Basis und Spread-Konvergenz und wie abgesicherte Arbitrage Erträge erzielt.
Wichtige Kennzahlen
| Wichtige Kennzahlen | |
|---|---|
| Open spread | Gemessen zu ausführbaren Preisen: der Ask beim Long-Leg und der Bid beim Short-Leg. |
| Close spread | Der Spread, zu dem Sie schließen können: der Bid beim Long-Leg und der Ask beim Short-Leg. |
| Tiefe und Volumen | Orderbuchtiefe, Volumen und Open Interest bestimmen, wie viel Größe jedes Leg aufnehmen kann. |
| Gebühren und Gebührenrückvergütungen | Maker- und Taker-Gebühren sowie Gebührenrückvergütungen für beide Legs, je Konto. |
| Finanzierungsrate | Vergleichen Sie die Finanzierungsrate beider Legs, normiert auf eine Periode, zusammen mit Abrechnungsperiode und Ratenobergrenze der jeweiligen Börse. |
| Delistings und Wartung | Ein Delisting oder Wartungsfenster bei einem der Legs erzwingt einen vorzeitigen Ausstieg. |
Hauptrisiken
Spread-Ausweitung: Nach dem Einstieg kann sich der Spread oder die Basis weiter ausweiten. Die Position zeigt einen nicht realisierten Verlust, bis er konvergiert.
Leg-Differenz: Wird ein Leg ausgeführt und das andere nicht, trägt die Position ein Richtungsrisiko, bis sich leg gap schließt.
Slippage: Bei einem dünnen Orderbuch werden Market-Orders über mehrere Preisstufen ausgeführt, und der ausgeführte Spread liegt unter dem quotierten.
Gebühren: Taker-Gebühren auf beide Legs, bei Einstieg und Ausstieg, können einen engen Spread aufzehren.
Börsenrisiko: Das Guthaben liegt auf zwei Börsen. Jede von beiden kann Abhebungen aussetzen, einen API-Ausfall erleiden, einen Markt per Delisting entfernen oder zahlungsunfähig werden.
Ausführlicher dazu: Die Hauptrisiken der Arbitrage.
Daten in Z Market Lab
Der Markt-Monitor vergleicht denselben Asset in Echtzeit über zentralisierte Börsen, Perpetual-DEXs und On-Chain-Spot. Der Spread zum Position eröffnen und der Positionsschließungs-Spread werden mit ausführbaren Preisen berechnet, dazu gibt es ein Spread-Verlaufsdiagramm. Wird die Verbindung einer Seite getrennt, wird deren Spread eingefroren und markiert.
Ausführung in ZML Trade
Eine Kombination eröffnet, wenn der Spread den Wert „Eröffnungsauslöser“ erreicht, und schließt beim Erreichen von „Schließauslöser“. Jedes Leg kann zum Marktpreis oder als post-only handeln. Ein zurückliegendes Leg wird automatisch nachgezogen. Wie das geschieht, bestimmt der order type dieses Legs.
Die Werte, die eine Order auslösen, und die Order-Typen stehen unter Parameter, der Umgang mit der Leg-Differenz unter Risikokontrolle.