Die Grundlagen zu Finanzierungsraten, Spreads und Arbitrage.

• Woher die Erträge bei Spot-Perpetual- und börsenübergreifender Absicherung kommen
• Wie oft das Funding abgerechnet wird und wie man es annualisiert
• Was sind Basis und Spread-Konvergenz?
• Welche Risiken hat Arbitrage

• Was ist die Finanzierungsrate: Wer zahlt an wen und wie sie berechnet wirdDie Finanzierungsrate ist der Satz der periodischen Zahlung zwischen Longs und Shorts bei einem Perpetual-Kontrakt. Sie hält den Perpetual-Preis nahe am Spot. Ist sie positiv, zahlen Longs an Shorts. Ist sie negativ, zahlen Shorts an Longs.
• Was ist ein börsenübergreifender Spread?Ein börsenübergreifender Spread ist die Preisdifferenz desselben Vermögenswerts zwischen zwei Börsen. Er entsteht, wenn sich Liquidität, Gebühren und Funding-Raten zwischen den Börsen unterscheiden. Arbitragehandel sorgt dafür, dass er sich wieder verengt.
• Woher die Erträge bei Spot-Perpetual- und börsenübergreifender Absicherung kommenEine abgesicherte Arbitrage-Position besteht aus zwei gleich großen, entgegengesetzten Legs, die gleichzeitig gehalten werden, sodass sich Kursbewegungen gegenseitig aufheben. Erträge und Ausgaben entstehen aus dem Spread und dem Funding. Dieser Artikel erklärt, wie beide Teile zustande kommen und welche Kosten abzuziehen sind.
• Wie oft das Funding abgerechnet wird und wie man es annualisiertDie Börsen rechnen Funding in unterschiedlichen Intervallen ab, daher kann dieselbe Funding-Rate etwas anderes bedeuten. Dieser Artikel erklärt, wie die Abrechnung abläuft, wie die 8h-Basis und die annualisierte Rate berechnet werden und welche Werte Schätzungen auf Basis der aktuellen Funding-Rate sind.
• Was sind Basis und Spread-Konvergenz?Die Basis ist die Abweichung des Perpetual-Kontrakt-Preises vom Spot-Preis. Haben sich Basis oder börsenübergreifender Spread ausgeweitet, neigen sie dazu, sich wieder zu verengen. Diesen Vorgang nennt man Konvergenz. Dieser Artikel erklärt, woher die Konvergenz kommt und wie Sie sie mit dem Positionseröffnungs-Spread und dem Positionsschließungs-Spread lesen.
• Welche Risiken hat ArbitrageEine abgesicherte Position gleicht die meisten Kursbewegungen aus. Die verbleibenden Risiken entstehen durch Liquidation, eine Umkehr des Funding, die Ausführung eines Legs ohne das andere und Gelder, die auf zwei Börsen liegen. Diese Seite erklärt, wann jedes davon auftritt und was Sie in dem Moment tun können.

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• Seite „Funding-Finanzierungsraten“
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Installation, Anbindung von Börsen, Kopplung, Parameter und Risikokontrolle.

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Wie jede Strategie funktioniert, für welche Marktlage sie sich eignet und welche Parameter sie hat.

• Börsenübergreifende Spread-Arbitrage
• Spot-Perp-Arbitrage
• Absicherung
• Position mit Post-Only-Orders eröffnen und schließen

• Funding-Finanzierungsraten-ArbitrageDie Finanzierungsraten-Arbitrage hält gleich große, entgegengesetzte Positionen an zwei Märkten mit unterschiedlichen Finanzierungsraten. Kursbewegungen heben sich auf, und die Finanzierungsratendifferenz ist das, was die Position einbringt oder kostet.
• Börsenübergreifende Spread-ArbitrageBei der börsenübergreifenden Spread-Arbitrage gehen Sie auf der Börse mit dem niedrigeren Preis Long und auf der Börse mit dem höheren Preis Short. Beide Legs werden gleichzeitig ausgeführt. Der Ertrag entsteht, wenn sich die beiden Preise annähern.
• Spot-Perp-ArbitrageSpot-Perp-Arbitrage nutzt die Differenz zwischen einem Perpetual und seinem Spot-Markt. Notiert das Perpetual mit Aufschlag, kaufen Sie Spot und gehen im Perpetual Short; notiert es mit Abschlag, kehren Sie die Legs um.
• AbsicherungBei der Absicherung gleicht eine gleich große Gegenposition das Preisrisiko einer anderen Position aus. Abgesehen von Basis und Funding bleibt der Gesamtwert beider Positionen bei steigenden und fallenden Preisen unverändert.
• Position mit Post-Only-Orders eröffnen und schließenBeim Eröffnen und Schließen einer Position mit Post-Only-Orders wird eine Position mit zwei Legs über hinterlegte Orders bearbeitet: Ein Leg wird hinterlegt und das andere folgt, sobald es ausgeführt wurde, oder beide Legs werden gleichzeitig hinterlegt. Maker-Ausführungen verbessern den Positionseröffnungs- und den Positionsschließungs-Spread und werden mit Maker-Gebühren belastet.

Was Sie prüfen sollten, wenn bei Installation, Verbindung, Kopplung oder Betrieb etwas schiefgeht.

• Was tun, wenn die Installation fehlschlägt
• Der Browser kann die Trade-Seite nicht öffnen
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Was die einzelnen Begriffe in der Oberfläche bedeuten.

• Was positive und negative Finanzierungsraten bedeuten
• Was bedeutet Basis im Krypto-Handel
• Was ist ein Spread im Arbitrage-Handel

Ursachen und Lösungen nach Fehlercode nachschlagen.

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