新規建てスプレッドと決済スプレッドの違い
新規建てスプレッドは、今新規で建てた場合に取得できるスプレッドです。決済スプレッドは、今決済した場合に支払うことになるスプレッドです。往復スプレッドは、この二つの間の差です。
計算方法
| 名称 | 計算式 |
|---|---|
| Open spread | （ショートレッグの最良買気配値 − ロングレッグの最良売気配値）÷ ロングレッグの最良売気配値 |
| Close spread | （ショートレッグの最良売気配値 − ロングレッグの最良買気配値）÷ ロングレッグの最良買気配値 |
| round-trip spread | 決済スプレッドと新規建てスプレッドの差の絶対値 |
製品での使われ方
3つともZ Market Labの市場監視で利用でき、フィルターやアラートに使えます。ZML Tradeのエントリートリガーと決済トリガーは、各レッグが実際に約定する価格で計算されます。成行のレッグは反対側の最良価格、ポストオンリーのレッグは板に置く指値価格を使います。
読み方
同一時点では、決済スプレッドは新規建てスプレッド以上になります。往復スプレッドとは、新規と決済を同時に行った場合に支払うことになる分です。この値が小さいほど、スプレッドが低下しなければならない幅は小さくなります。