レッグ差とは
2つのレッグの数量の差です。レッグ差があると方向性のエクスポージャーが生じます。多い分は反対側のレッグでヘッジされていません。
製品での扱い
ZML Trade は両レッグを1つのコンボとして発注し、leg gapを注文1件以内に抑えます。一方のレッグが先に約定した場合は、遅れているレッグが差を埋めます。「成行」と「ポストオンリー、成行で追随」のレッグは IOC 注文で差を埋めます。「ポストオンリー」のレッグは指値注文の約定を待ち、その間は先行しているレッグのポジション追加を一時停止します。
読み方
レッグ間のギャップは、注文が処理されている間だけ一時的に現れるものです。ポストオンリーのレッグが約定しない場合、ギャップは残ったままになります。そのレッグをポストオンリー、成行で追随に切り替えると、成行でギャップを解消できますが、テイカー手数料とスリッページが発生します。裁定取引の主なリスクをご覧ください。