Arbitrase spot-perp
Arbitrase spot-perp memanfaatkan selisih harga antara perpetual dan pasar spot-nya. Saat perpetual berharga premium, beli spot dan short perpetual; saat berharga diskon, balikkan kedua leg.
Arbitrase Spot-perp
Funding rate bersih tertinggi 8h
Lihat semua arbitrase Spot-perp| Koin | Leg long Spot | Leg short Perpetual | Funding rate bersih 8h | Kumulatif 7 hari terakhir | Basis |
|---|---|---|---|---|---|
Data per
Dua leg
Long Spot terhadap short Perpetual, atau long Perpetual terhadap short Spot. Kedua leg dapat berada di satu bursa atau di dua bursa. Basis dan konvergensi spread menjelaskan basis.
Membuka, menahan, dan menutup posisi
Masuk: buka posisi saat basis pada harga yang dapat dieksekusi menutup biaya dan tingkat funding menguntungkan leg Perpetual.
Menahan: short Spot menjual koin yang dipinjam lewat margin, dan bunga terus berjalan. Short Perpetual menerima biaya funding selama tarifnya positif.
Keluar: tutup posisi saat basis konvergen atau mencapai ambang keluar Anda.
Hasil dan biaya
Hasilnya berasal dari konvergensi basis. Short Perpetual juga menerima funding selama tarifnya positif. Biaya terdiri dari komisi pada kedua leg. Short Spot menambah bunga pinjaman, dan tarifnya dapat naik.
Bacaan lanjutan: Dari mana hasil lindung nilai spot–perpetual dan lintas bursa berasal, Apa itu tingkat funding.
Indikator utama
| Metrik utama | |
|---|---|
| Basis | Harga Perpetual dikurangi harga Spot, sebagai persentase dari harga Spot. |
| Tingkat funding | Bandingkan kedua leg yang dinormalisasi ke satu periode, beserta periode penyelesaian dan batas maksimum tingkat di setiap bursa. |
| Ketersediaan pinjaman | Short Spot menjual koin yang dipinjam melalui margin. Jumlah yang tersedia dan bunganya berbeda di setiap bursa dan berubah dari waktu ke waktu. |
| Kedalaman dan volume | Kedalaman order book, volume, dan Open Interest menentukan ukuran yang dapat ditampung oleh setiap leg. |
| Jarak likuidasi | Seberapa jauh harga dapat bergerak sebelum leg Perpetual mencapai likuidasi. |
Risiko utama
Pelebaran spread: Setelah entri, spread atau basis dapat melebar lebih jauh. Posisi menunjukkan kerugian belum terealisasi hingga keduanya konvergen.
Biaya pinjaman: Bunga berjalan pada koin yang dipinjam. Suku bunga dapat naik dan jumlah yang tersedia dapat habis.
Likuidasi: Setiap leg Perpetual memegang margin sendiri. Pergerakan tajam dapat menyebabkan likuidasi pada leg yang merugi, sementara keuntungannya berada di bursa lain dan tidak dapat menutupinya.
Selisih leg: Jika satu leg mengalami eksekusi dan yang lain tidak, posisi membawa eksposur arah hingga leg gap tertutup.
Risiko bursa: Dana berada di dua bursa. Salah satunya dapat menghentikan penarikan, mengalami gangguan API, melakukan delisting pada pasar, atau mengalami kegagalan.
Penjelasan yang lebih lengkap ada di Risiko utama arbitrase.
Data di Z Market Lab
Halaman tingkat funding menyajikan basis Long (Spot) / Short (Kontrak perpetual) untuk setiap koin, beserta riwayat funding untuk leg Perpetual. Tabel peluang di Monitor pasar mencantumkan peluang Spot–Perpetual baris demi baris beserta spread pembukaan posisi dan Spread penutupan posisi, serta mencakup kedua bentuk opportunity structure: Long (Spot) / Short (Kontrak perpetual) dan Long (Kontrak perpetual) / Short (Spot).
Eksekusi di ZML Trade
Trade menjalankan leg Spot dan Perpetual di satu bursa atau lintas bursa. Di Bursa yang didukung, leg short Spot meminjam dan membayar kembali secara otomatis pada Margin silang.
Hubungkan bursa membahas penambahan akun, Parameter membahas setiap pengaturan kombinasi, dan Kontrol risiko membahas liquidation distance.