Arbitrase tingkat funding
Arbitrase tingkat funding memegang posisi yang sama besar dan berlawanan arah di dua pasar dengan tingkat funding yang berbeda. Pergerakan harga saling meniadakan, dan selisih tingkat funding adalah yang diperoleh atau dibayar oleh posisi tersebut.
Arbitrase lintas bursa
Funding rate bersih tertinggi 8h
Lihat semua| Koin | Leg long | Leg short | Funding rate bersih 8h | Kumulatif 7 hari terakhir | Spread pembukaan posisi |
|---|---|---|---|---|---|
Data per
Struktur dua leg
Short Perpetual dengan tingkat funding yang lebih tinggi, lalu long perpetual dengan tingkat lebih rendah atau long Spot. Ukuran kedua leg sama. Cara biaya funding dibayar dan diterima dijelaskan di Apa itu tingkat funding.
Pembukaan, penahanan, dan penutupan posisi
Masuk: buka posisi saat selisih tingkat funding bertahan selama beberapa periode dan spread pembukaan posisi tidak memakan pendapatan funding yang diharapkan.
Menahan: setiap bursa menyelesaikan funding sesuai jadwalnya sendiri. Hitung apa yang diterima dan dibayar oleh kedua leg.
Keluar: tutup posisi saat selisih tingkat funding menyempit atau berbalik. Spread penutupan posisi yang menguntungkan juga menjadi alasan untuk tutup posisi lebih awal.
Berapa penghasilan arbitrase tingkat funding?
Tidak ada angka pasti. Selama posisi berjalan, hasilnya adalah selisih tingkat funding antara kedua leg yang dijumlahkan di setiap periode, dikurangi spread, biaya, dan slippage yang dibayar saat buka dan tutup posisi. Leg spot tidak membayar maupun menerima funding. Tiga hal yang menentukannya: seberapa lebar selisih tingkat funding dan berapa periode ia bertahan, berapa spread dan biaya yang Anda bayar untuk buka dan tutup posisi, serta seberapa besar posisi yang dapat Anda pegang, yang dibatasi oleh kedalaman, margin, dan liquidation distance. Angka yang disetahunkan hanya mengalikan selisih saat ini ke satu tahun. Tingkat berubah setiap periode, dan yang Anda terima atau bayar adalah yang diselesaikan pada setiap periode.
Selisih tingkat funding saat ini untuk setiap koin beserta total yang telah diselesaikan selama 7 hari terakhir ada di tab Arbitrase lintas bursa pada halaman Tingkat funding di Z Market Lab.
Bacaan terkait: cara arbitrase lindung nilai menghasilkan keuntungan dan seberapa sering funding diselesaikan dan cara menyetahunkannya.
Metrik utama
| Metrik utama | |
|---|---|
| Tingkat funding | Bandingkan kedua leg yang dinormalisasi ke satu periode, beserta periode penyelesaian dan batas tingkat setiap bursa. |
| Selisih tingkat funding kumulatif | Selisih tingkat funding yang dijumlahkan selama beberapa hari menunjukkan apakah selisih itu bertahan atau hanya lonjakan sesaat. |
| Open spread | Diukur pada harga yang dapat dieksekusi: ask pada leg long dan bid pada leg short. |
| Close spread | Spread tempat Anda dapat tutup posisi: bid pada leg long dan ask pada leg short. |
| Kedalaman dan volume | Kedalaman buku order, volume, dan Open Interest menentukan seberapa besar ukuran yang dapat ditampung setiap leg. |
| Jarak likuidasi | Seberapa jauh harga dapat bergerak sebelum leg perpetual mencapai likuidasi. |
Apa saja risiko arbitrase tingkat funding?
Pembalikan funding: Tingkat funding berubah setiap periode. Ketika selisih tingkat funding menyempit atau berbalik arah, posisi membayar funding, bukan menerimanya.
Likuidasi: Setiap leg Perpetual memiliki margin sendiri. Pergerakan tajam dapat menyebabkan likuidasi pada leg yang merugi, sementara keuntungannya berada di bursa lain dan tidak dapat menutupinya.
Selisih leg: Jika satu leg dieksekusi dan leg lainnya tidak, posisi menanggung eksposur arah hingga leg gap menutup.
Slippage: Pada buku order yang tipis, order pasar dieksekusi melewati beberapa level harga sehingga spread hasil eksekusi lebih rendah daripada spread yang dikutip.
Risiko bursa: Dana tersimpan di dua bursa. Salah satunya dapat menghentikan penarikan, mengalami gangguan API, melakukan delisting pada sebuah pasar, atau gagal beroperasi.
Lihat apa saja risiko arbitrase untuk penjelasan yang lebih lengkap.
Data di Z Market Lab
Halaman tingkat funding mencantumkan satu leg long dan satu leg short untuk setiap koin berdasarkan selisih tingkat funding yang dinormalisasi ke satu periode, beserta selisih tingkat funding kumulatif selama beberapa hari, waktu hingga penyelesaian berikutnya, dan riwayat funding.
Halaman tingkat funding hanya untuk melihat data. Untuk menerima peringatan saat kondisi terpenuhi, simpan kondisi tersebut sebagai tab peluang di Monitor pasar. Cara mengaturnya dijelaskan di Cara mengatur notifikasi dan peringatan.
Eksekusi di ZML Trade
Trade membuka posisi dan menutup posisi kedua leg sebagai satu kombinasi, perpetual terhadap perpetual atau spot terhadap perpetual. Pada setiap penyelesaian, funding dibukukan ke PnL berdasarkan posisi logis kombinasi, biaya rata-rata, dan tarif periode tersebut, sehingga bisa sedikit berbeda dari jumlah yang sebenarnya dibebankan atau dibayarkan bursa. Dengan peringatan Biaya funding yang dibayar yang telah diatur, Trade memberi tahu Anda saat funding rate bersih, yang dinormalisasi ke 8 jam, berupa biaya sebesar nilai yang Anda tetapkan atau lebih.
Parameter menjelaskan setiap pengaturan kombinasi. Kontrol risiko membahas liquidation distance dan leg gap.