Arbitrase spread lintas bursa
Arbitrase spread lintas bursa membuka posisi long di bursa dengan harga lebih rendah dan posisi short di bursa dengan harga lebih tinggi. Kedua leg tereksekusi bersamaan. Keuntungan berasal dari konvergensi kedua harga.
Spread lintas bursa
Spread pembukaan posisi terlebar
Lihat semua| Koin | Harga | Leg long | Harga | Leg short | Spread pembukaan posisi | Funding rate bersih 8h | Volume 24 jam |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
Data per
Struktur dua leg
Aset sama dengan jumlah yang sama: long di sisi yang harganya lebih rendah, short di sisi yang harganya lebih tinggi. Kombinasinya bisa Perpetual dengan perpetual, atau Spot dengan perpetual. Cara menghitung spread dijelaskan di Apa itu spread lintas bursa.
Membuka, menahan, dan menutup posisi
Buka posisi: buka posisi saat spread pembukaan posisi pada harga yang dapat dieksekusi menutupi biaya kedua leg, baik saat buka posisi maupun saat tutup posisi.
Menahan posisi: selama posisi terbuka, leg perpetual terus menyelesaikan biaya funding, yang menambah atau mengurangi hasil.
Tutup posisi: tutup posisi saat spread penutupan posisi mencapai target Anda.
Hasil dan biaya
Hasilnya kira-kira sama dengan spread pembukaan posisi dikurangi spread penutupan posisi, dikurangi biaya, ditambah atau dikurangi funding. Kedua leg membayar biaya saat buka posisi dan lagi saat tutup posisi, sehingga spread yang sempit dapat habis termakan biaya.
Bacaan terkait: basis dan konvergensi spread dan cara arbitrase lindung nilai menghasilkan keuntungan.
Metrik utama
| Metrik utama | |
|---|---|
| Open spread | Diukur pada harga yang dapat dieksekusi: harga jual terbaik pada leg long dan harga beli terbaik pada leg short. |
| Close spread | Spread yang dapat Anda gunakan untuk tutup posisi: harga beli terbaik pada leg long dan harga jual terbaik pada leg short. |
| Kedalaman dan volume | Kedalaman buku order, volume, dan Open Interest menentukan ukuran yang dapat ditampung oleh tiap leg. |
| Biaya dan rabat komisi | Biaya dan rabat komisi maker dan taker pada kedua leg, per akun. |
| Tingkat funding | Bandingkan tingkat funding kedua leg yang dinormalkan ke satu periode, beserta periode penyelesaian dan batas tingkat tiap bursa. |
| Delisting dan pemeliharaan | Delisting atau jendela pemeliharaan pada salah satu leg memaksa penutupan posisi lebih awal. |
Risiko utama
Spread melebar: Setelah membuka posisi, spread atau basis dapat melebar lebih jauh. Posisi menunjukkan kerugian yang belum terealisasi hingga konvergen.
Selisih leg: Jika satu leg dieksekusi dan leg lainnya tidak, posisi menanggung eksposur arah hingga leg gap tertutup.
slippage: Pada buku order yang tipis, order pasar dieksekusi melewati beberapa level, sehingga spread hasil eksekusi lebih rendah daripada spread yang dikutip.
Biaya: Biaya taker pada kedua leg, saat membuka posisi maupun tutup posisi, dapat menggerus spread yang sempit.
Risiko bursa: Dana disimpan di dua bursa. Salah satunya dapat menghentikan penarikan, mengalami gangguan API, melakukan delisting pasar, atau mengalami masalah solvabilitas.
Penjelasan yang lebih lengkap tersedia di Risiko utama arbitrase.
Data di Z Market Lab
Monitor pasar membandingkan aset yang sama di bursa terpusat, DEX perpetual, dan spot on-chain. Spread buka posisi dan spread penutupan posisi dihitung dengan harga yang dapat dieksekusi, disertai grafik riwayat spread. Jika salah satu sisi terputus, spread-nya dibekukan dan ditandai.
Eksekusi di ZML Trade
kombinasi membuka posisi saat spread mencapai “Pemicu buka” dan menutup posisi saat spread mencapai “Pemicu tutup”. Setiap leg dapat memakai order pasar atau post-only. Leg yang tertinggal dilengkapi secara otomatis, dengan cara yang ditentukan oleh order type leg tersebut.
Parameter membahas nilai untuk memicu dan jenis order. Kontrol risiko membahas selisih leg.