Bekleyen emirlerle pozisyon açma ve kapatma
Bekleyen emirlerle pozisyon açma ve kapatma, iki bacaklı bir pozisyonu bekleyen emirlerle yürütür: bir bacağın emri bekler, gerçekleşince diğer bacak devreye girer; ya da her iki bacak aynı anda bekler. Piyasa yapıcı (maker) gerçekleşmeleri pozisyon açılış spreadini ve Pozisyon kapanış spreadi değerini iyileştirir; ücret olarak piyasa yapıcı (maker) ücreti uygulanır.
Canlı çalışma alanı
Borsalar arası spread'ler
Aynı coin için borsalar arasındaki pozisyon açılış spread'leri; her bacak çifti için net fonlama ve 24 sa hacim.
Fonlama oranı
Borsalar genelinde canlı sürekli fonlama oranları, 8 saate normalize edilmiş, borsalar arası en geniş fonlama oranı farkıyla birlikte.
İki bacaklı yapı
her iki bacak, borsalar arası spread arbitrajı veya fonlama oranı arbitrajı ile aynıdır. Fark order type noktasındadır: hangi bacakların post-only emir bekleteceğini seçin; biri ya da ikisi.
Giriş, yeniden fiyatlama ve çıkış
Giriş: single post-only ile bekleyen bacak önce gerçekleşir, diğer bacak gerçekleşen miktar kadar piyasa emriyle onu takip eder. dual post-only ile her iki bacak aynı anda emir bekletir.
Yeniden fiyatlama ve bacak tamamlama: Bekleyen emirler, emir defteri hareket ettikçe fiyatı takip eder. Geride kalan bacak piyasa yapıcı (maker) olarak beklemeyi sürdürür ya da izin verilirse leg gap piyasa emriyle giderilir.
Çıkış: Çıkışta girişle aynı emir türleri kullanılır.
Sonuç ve maliyetler
Piyasa yapıcı (maker) gerçekleşmeleri pozisyon açılış ve pozisyon kapanış spreadlerini iyileştirir ve piyasa yapıcı (maker) ücretine tabidir. Maliyet ise belirsiz zamanlamadır: fiyat bekleyen emirden uzaklaşabilir. Beklemek işlemi geciktirir; piyasa emriyle gerçekleşme ise piyasa alıcı (taker) ücretleri ve kayma ekler.
Temel metrikler
| Temel metrikler | |
|---|---|
| Gerçekleşme oranı | Yalnızca bekleyen emir, ancak piyasa ona doğru işlem gördüğünde gerçekleşir. Yavaş gerçekleşmeler diğer bacağı bekletir. |
| Ücretler ve komisyon iadeleri | Her iki bacakta piyasa yapıcı (maker) ve piyasa alıcı (taker) ücretleri ile komisyon iadeleri, hesap bazında. |
| Bacak farkı | İki bacak arasındaki miktar farkı. Her fark, açık yönlü maruziyettir. |
| Derinlik ve hacim | Emir defteri derinliği, hacim ve açık pozisyon, her bacağın ne kadar büyüklük alabileceğini belirler. |
Başlıca riskler
Gerçekleşmemiş emirler: Fiyat, bekleyen bir emirden uzaklaşabilir. Beklemek işlemi geciktirir; piyasa fiyatından gerçekleştirmek ise piyasa alıcı (taker) ücreti ve kayma ekler.
Olumsuz seçim: Bekleyen emirler genellikle fiyat içlerinden geçtiğinde gerçekleşir ve fiyat sonrasında çoğu zaman aynı yönde hareket etmeyi sürdürür.
Bacak farkı: Bir bacak gerçekleşip diğeri gerçekleşmezse pozisyon, fark kapanana kadar yönlü risk taşır.
Likidasyon: Her sürekli bacağı kendi teminatını tutar. Sert bir hareket, zarar eden bacağı likidasyon noktasına itebilir; kazanç ise başka bir borsada durur ve bu zararı karşılayamaz.
Borsa riski: Fonlar iki borsada durur. Bunlardan herhangi biri para çekmeyi durdurabilir, API kesintisi yaşayabilir, bir piyasada listeden çıkarma yapabilir veya iflas edebilir.
Daha ayrıntılı açıklama için arbitrajın başlıca riskleri sayfasına bakın.
Z Market Lab'deki veriler
Piyasa izleme sayfasındaki fırsat tablosu, bekleyen emirlerin gerçekleşip gerçekleşmeyeceğini değerlendirmek için her iki bacağın son fiyatını, pozisyon açış spreadini, Pozisyon kapanış spreadini, hacmi ve açık pozisyonu listeler.
ZML Trade'de uygulama
Her bacağın emir türü Piyasa, Post-only veya Yalnızca maker, piyasa emriyle yetişme olabilir. Maker fiyatları emir defterini takip eder. Yalnızca maker, piyasa emriyle yetişme olarak ayarlanmış geride kalan bir bacak, bacak farkını piyasa fiyatından kapatabilir. Kendi kombinasyon yapılarınız birbirine karşı fiyat artırmaz.
Parametreler emir türlerini ve emir fiyatını ele alır. Risk kontrolleri bacak farkını ele alır.