Fonlama oranı arbitrajı
Fonlama oranı arbitrajı, farklı fonlama oranlarına sahip iki piyasada eşit miktarda ve ters yönlü pozisyonlar tutar. Fiyat hareketleri birbirini götürür; pozisyonun kazandığı veya ödediği tutar fonlama oranı farkıdır.
Borsalar arası arbitraj
En yüksek net fonlama oranı 8s
Tümünü görüntüle| Coin | Long bacak | Short bacak | Net fonlama oranı 8s | Son 7 gün, kümülatif | Pozisyon açılış spreadi |
|---|---|---|---|---|---|
Veri zamanı:
İki bacaklı yapı
fonlama oranı daha yüksek olan sürekli tarafında short açın. Oranı daha düşük olan sürekli sözleşmede veya Spot tarafında long açın. İki bacak eşit büyüklüktedir. fonlama ücreti nasıl ödenir ve tahsil edilir: Fonlama oranı nedir yazısında açıklanır.
Açılış, tutma ve kapanış
Giriş: fonlama oranı farkı birkaç dönem boyunca korunduysa ve pozisyon açılış spreadi beklenen fonlama gelirini eritmiyorsa pozisyon açın.
Tutma: her borsa fonlama ödemesini kendi takvimine göre yapar. Her iki bacağın aldığını ve ödediğini hesaba katın.
Çıkış: fonlama oranı farkı daralırsa veya tersine dönerse pozisyonu kapatın. Lehte bir pozisyon kapanış spreadi de erken kapatmak için bir nedendir.
Fonlama oranı arbitrajı ne kadar kazandırabilir?
Sabit bir rakam yoktur. Pozisyonun ömrü boyunca sonuç, iki bacak arasındaki fonlama oranı farkının tüm dönemler üzerinden toplamıdır; bundan açılışta ve kapanışta ödenen spread, komisyonlar ve kayma düşülür. Spot bacak fonlama ne öder ne alır. Sonucu üç şey belirler: fonlama oranı farkının ne kadar geniş olduğu ve kaç dönem sürdüğü, pozisyon açmak ve kapatmak için ne kadar spread ve komisyon ödediğiniz ve ne kadar büyük bir pozisyon taşıyabildiğiniz; bunu derinlik, teminat ve liquidation distance sınırlar. Yıllıklandırılmış rakam, mevcut farkı yalnızca bir yıla ölçekler. Oranlar her dönem değişir; kazandığınız veya ödediğiniz tutar, her dönem gerçekleşen tutardır.
Her coin için güncel fonlama oranı farkı ve son 7 günde gerçekleşen toplamı, Z Market Lab içinde Fonlama oranı sayfasının Borsalar arası arbitraj sekmesinde yer alır.
İlgili okumalar: hedge'li arbitrajın nasıl kazandırdığı ve fonlamanın ne sıklıkla gerçekleştiği ve nasıl yıllıklandırıldığı.
Temel metrikler
| Temel metrikler | |
|---|---|
| Fonlama oranı | Her iki bacağı tek döneme normalize ederek, her borsanın ödeme dönemi ve oran üst sınırıyla birlikte karşılaştırın. |
| Kümülatif fonlama oranı farkı | Birkaç günde toplanan fonlama oranı farkı, farkın korunup korunmadığını veya tek seferlik bir sıçrama olup olmadığını gösterir. |
| Open spread | Gerçekleştirilebilir fiyatlardan ölçülür: long bacakta satış fiyatı, short bacakta alış fiyatı. |
| Close spread | Pozisyonu kapatabileceğiniz spread: long bacakta alış fiyatı, short bacakta satış fiyatı. |
| Derinlik ve hacim | Emir defteri derinliği, hacim ve açık pozisyon her bacağın alabileceği büyüklüğü belirler. |
| Likidasyon mesafesi | Fiyatın, sürekli bir bacak likidasyon noktasına ulaşmadan önce ne kadar hareket edebileceği. |
Fonlama oranı arbitrajının riskleri nelerdir?
Fonlama tersine dönmesi: Fonlama oranları her dönemde değişir. Fonlama oranı farkı daraldığında veya yön değiştirdiğinde pozisyon fonlama almak yerine fonlama öder.
Likidasyon: Her sürekli sözleşme bacağı kendi marjını tutar. Sert bir hareket zarar eden bacağın likidasyonuna yol açabilir; kazanç ise başka bir borsada durur ve bunu karşılayamaz.
Bacak farkı: Bir bacak gerçekleşir, diğeri gerçekleşmezse pozisyon, leg gap kapanana kadar yönlü risk taşır.
Kayma: İnce emir defterinde piyasa emirleri birkaç seviyeden gerçekleşir ve gerçekleşen spread, belirtilen spread'in altında kalır.
Borsa riski: Fonlar iki borsada durur. Her ikisi de para çekmeyi durdurabilir, API kesintisi yaşayabilir, bir piyasayı listeden çıkarma kararı alabilir veya iflas edebilir.
Daha kapsamlı bir açıklama için arbitrajın riskleri nelerdir bölümüne bakın.
Z Market Lab'daki veriler
Fonlama oranları sayfası, her coin için tek döneme normalize edilmiş fonlama oranı farkına göre bir long bacak ve bir short bacak listeler; ayrıca birkaç günlük kümülatif fonlama oranı farkını, bir sonraki uzlaşmaya kalan süreyi ve fonlama geçmişini gösterir.
Fonlama oranı sayfası yalnızca görüntüleme içindir. Koşullarınız karşılandığında uyarı almak için bunları piyasa izleme içinde fırsat sekmesi olarak kaydedin; nasıl yapılacağı uyarılar ve bildirimler sayfasında anlatılır.
ZML Trade'de işlem yapma
Trade, her iki bacakta tek bir kombinasyon olarak pozisyon açar ve pozisyonu kapatır; sürekli karşı sürekli veya spot karşı sürekli desteklenir. Fonlama, her uzlaşma zamanında kombinasyonun mantıksal pozisyon, ortalama maliyeti ve o dönemin oranı üzerinden K/Z'ye işlenir; bu nedenle borsanın fiilen tahsil ettiği veya ödediği tutardan az farklı olabilir. Ödenen fonlama ücreti uyarısı ayarlandığında, 8 saate normalize edilmiş net fonlama oranı en az belirlediğiniz değer kadar bir maliyet olduğunda Trade sizi bilgilendirir.
Kombinasyonun tüm parametreleri için Parametrelere genel bakış makalesine, liquidation distance ve bacak farkının yönetimi için Risk kontrolü makalesine bakın.