อาร์บิทราจ Spot-Perpetual
อาร์บิทราจ Spot-Perpetual ทำกำไรจากส่วนต่างราคาระหว่าง Perpetual กับตลาด Spot ของสินทรัพย์นั้น เมื่อ Perpetual ซื้อขายในราคาพรีเมียม ให้ซื้อ Spot และ Short Perpetual เมื่อซื้อขายในราคาส่วนลด ให้สลับ Leg กลับกัน
อาร์บิทราจ Spot-Perpetual
Funding Rate สุทธิ 8 ชม. สูงสุด
ดูอาร์บิทราจ Spot กับสัญญาไม่มีวันหมดอายุทั้งหมด| เหรียญ | Leg Long Spot | Leg Short เพอร์เพทชวล | Funding Rate สุทธิ 8 ชม. | สะสม 7 วันล่าสุด | เบสิส |
|---|---|---|---|---|---|
ข้อมูล ณ
โครงสร้างแบบ 2 Leg
Spot สถานะ Long เทียบกับ Perpetual สถานะ Short หรือ Perpetual สถานะ Long เทียบกับ Spot สถานะ Short Leg ทั้งสองอาจอยู่บนแพลตฟอร์มซื้อขายเดียวกันหรือข้ามสองแพลตฟอร์ม เบสิสและการลู่เข้าหากันของสเปรด อธิบายเรื่อง เบสิส
การเปิด การถือ และการปิดโพซิชัน
การเข้าเทรด: เปิดสถานะเมื่อเบสิสที่ราคาซึ่งซื้อขายได้จริงครอบคลุมค่าธรรมเนียม และ อัตรา Funding เอื้อต่อ Leg Perpetual
ระหว่างถือสถานะ: สถานะ Short ฝั่ง Spot ขายเหรียญที่ยืมมาจาก margin และมีดอกเบี้ยสะสม สถานะ Short ฝั่ง Perpetual จะได้รับ ค่า Funding ตราบที่อัตราเป็นบวก
การออกจากสถานะ: ปิดสถานะเมื่อเบสิสลู่เข้าหากันหรือถึงเกณฑ์การออกของท่าน
ผลตอบแทนและต้นทุน
ผลลัพธ์มาจากการที่เบสิสบรรจบกัน การ Short Perpetual ยังได้รับ Funding ด้วยเมื่ออัตราเป็นบวก ต้นทุนคือค่าธรรมเนียมของทั้งสอง Leg การ Short Spot จะมีดอกเบี้ยการยืมเพิ่มขึ้น และอัตราดอกเบี้ยอาจสูงขึ้นได้
อ่านเพิ่มเติม: ผลตอบแทนของการเฮดจ์ระหว่างสปอตกับสัญญาเพอร์เพทชวลและข้ามศูนย์ซื้อขายมาจากไหน และอัตรา Funding คืออะไร
ตัวชี้วัดสำคัญ
| ตัวชี้วัดหลัก | |
|---|---|
| เบสิส | ราคา Perpetual ลบด้วยราคา Spot โดยแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของราคา Spot |
| อัตรา Funding | เปรียบเทียบทั้งสอง Leg โดยปรับให้เป็นรอบเดียวกัน พร้อมดูรอบการชำระและเพดานอัตราของแต่ละตลาด |
| ปริมาณที่ยืมได้ | การ Short Spot คือการขายเหรียญที่ยืมผ่านมาร์จิน ปริมาณที่ยืมได้และดอกเบี้ยแตกต่างกันไปตามตลาดและเปลี่ยนแปลงตามเวลา |
| ความลึกและปริมาณซื้อขาย | ความลึกของสมุดคำสั่งซื้อขาย ปริมาณซื้อขาย และ Open Interest กำหนดขนาดที่แต่ละ Leg รับได้ |
| ระยะห่างจากการบังคับปิดสถานะ | ราคาเคลื่อนไปได้ไกลเพียงใดก่อนที่ Leg Perpetual จะถึง การบังคับปิดสถานะ |
ความเสี่ยงหลัก
สเปรดกว้างขึ้น: หลังเปิดโพซิชัน สเปรด หรือเบสิสอาจกว้างขึ้นอีก โพซิชันจะแสดงขาดทุนที่ยังไม่รับรู้จนกว่าจะลู่เข้าหากัน
ต้นทุนการยืม: เหรียญที่ยืมมาจะมีดอกเบี้ยสะสม อัตราอาจเพิ่มขึ้นและปริมาณที่ยืมได้อาจหมด
การบังคับปิดสถานะ: แต่ละ Leg Perpetual มีมาร์จินของตัวเอง ราคาที่เคลื่อนไหวรุนแรงอาจทำให้ Leg ที่ขาดทุนถูกบังคับปิดสถานะ ขณะที่กำไรอยู่อีกแพลตฟอร์มหนึ่งและไม่สามารถนำมาชดเชยได้
ช่องว่างระหว่าง Leg: หาก Leg หนึ่งถูกจับคู่คำสั่งแล้วแต่อีก Leg ยังไม่ถูกจับคู่ โพซิชันจะมีความเสี่ยงด้านทิศทางจนกว่า leg gap จะปิดลง
ความเสี่ยงของแพลตฟอร์ม: เงินถูกแบ่งไว้ในสองแพลตฟอร์ม แพลตฟอร์มใดแพลตฟอร์มหนึ่งอาจระงับการถอน เกิดความขัดข้องของ API มีการเพิกถอนตลาด หรือล้มเหลวได้
คำอธิบายที่ครบถ้วนกว่านี้ดูได้ที่ความเสี่ยงหลักของการอาร์บิทราจ
ข้อมูลใน Z Market Lab
หน้าอัตรา Fundingให้ค่าเบสิสของ Spot / Perpetual: Long Spot / Short Perpetual แยกตามเหรียญ พร้อมประวัติ Funding ของ Leg Perpetual ตารางโอกาสในมอนิเตอร์ตลาดแสดงโอกาส Spot–Perpetual ทีละแถวพร้อมสเปรดเปิดสถานะและสเปรดปิดสถานะ และครอบคลุมopportunity structureทั้งสองรูปแบบ ได้แก่ Spot / Perpetual: Long Spot / Short Perpetual และ Perpetual / Spot: Long Perpetual / Short Spot
การดำเนินการใน ZML Trade
Trade ดำเนินการ Leg Spot และ Leg Perpetual บนศูนย์ซื้อขายเดียวกันหรือข้ามศูนย์ซื้อขายก็ได้ บนศูนย์ซื้อขายที่รองรับ การ Short Spot จะยืมและคืนเหรียญโดยอัตโนมัติบนครอสมาร์จิ้น
เชื่อมต่อศูนย์ซื้อขาย อธิบายการเพิ่มบัญชี พารามิเตอร์ อธิบายการตั้งค่าแต่ละรายการของคอมโบ และ การควบคุมความเสี่ยง อธิบายliquidation distance