เปิดและปิดสถานะด้วยคำสั่งซื้อขายแบบวางรอ
การเปิดและปิดสถานะด้วยคำสั่งซื้อขายแบบวางรอ ใช้จัดการโพซิชันแบบสอง Leg ผ่านคำสั่งซื้อขายที่วางรอ: Leg หนึ่งวางรอ และอีก Leg หนึ่งตามเมื่อคำสั่งแรกถูกจับคู่ หรือทั้งสอง Leg วางรอพร้อมกัน การจับคู่คำสั่งแบบ Maker ช่วยปรับปรุงสเปรดเปิดสถานะและสเปรดปิดสถานะ และคิดค่าธรรมเนียม Maker
พื้นที่ทำงานแบบเรียลไทม์
สเปรดข้ามศูนย์ซื้อขาย
สเปรดเปิดสถานะของเหรียญเดียวกันข้ามศูนย์ซื้อขาย พร้อม Funding Rate สุทธิ และปริมาณการซื้อขาย 24 ชม. ของแต่ละคู่ Leg
อัตรา Funding
อัตรา Funding ของ Perpetual แบบเรียลไทม์จากหลายศูนย์ซื้อขาย ปรับเป็นฐาน 8 ชั่วโมง พร้อมส่วนต่าง Funding ข้ามศูนย์ซื้อขายที่กว้างที่สุด
โครงสร้างสอง Leg
ทั้งสอง Leg เหมือนกับอาร์บิทราจสเปรดข้ามศูนย์ซื้อขายหรืออาร์บิทราจอัตรา Funding ส่วนที่ต่างคือorder type: เลือกว่า Leg ใดจะวางคำสั่ง post-only จะหนึ่ง Leg หรือทั้งสอง Leg ก็ได้
การเปิดสถานะ การปรับราคาตาม และการปิดสถานะ
การเปิดสถานะ: เมื่อใช้ single post-only Leg ที่วางรอจะได้รับการจับคู่คำสั่งก่อน แล้ว Leg ที่เหลือจะตามด้วยราคาตลาดตามขนาดที่จับคู่แล้ว เมื่อใช้ dual post-only ทั้งสอง Leg จะวางคำสั่งพร้อมกัน
การปรับราคาตามและการเติม Leg ให้ครบ: คำสั่งซื้อขายที่วางรอจะปรับราคาตามสมุดคำสั่งซื้อขายที่เปลี่ยนไป Leg ที่ล่าช้าจะรอต่อในฐานะ Maker หรือหากอนุญาต จะเติมleg gapด้วยราคาตลาด
การปิดสถานะ: ใช้ประเภทคำสั่งซื้อขายเดียวกับตอนเปิดสถานะ
ผลลัพธ์และต้นทุน
การจับคู่คำสั่งแบบ Maker ช่วยปรับปรุงสเปรดเปิดสถานะและสเปรดปิดสถานะ และคิดค่าธรรมเนียม Maker ข้อเสียคือจังหวะเวลาไม่แน่นอน: ราคาอาจเคลื่อนห่างจากคำสั่งซื้อขายที่วางรอ การรอทำให้การเทรดล่าช้า และการจับคู่คำสั่งที่ราคาตลาดจะเพิ่มค่าธรรมเนียม Taker และสลิปเพจ
ตัวชี้วัดหลัก
| ตัวชี้วัดหลัก | |
|---|---|
| อัตราการจับคู่คำสั่ง | คำสั่งแบบวางรอเท่านั้นจะถูกจับคู่ก็ต่อเมื่อตลาดซื้อขายมาถึงราคานั้น การจับคู่คำสั่งที่ช้าทำให้อีก Leg ต้องรอ |
| ค่าธรรมเนียมและรีเบต | ค่าธรรมเนียม Maker และ Taker รวมทั้งรีเบตของทั้งสอง Leg แยกตามบัญชี |
| ส่วนต่างระหว่าง Leg | ส่วนต่างด้านปริมาณระหว่างสอง Leg ส่วนต่างใดๆ ก็คือความเสี่ยงด้านทิศทางที่ยังเปิดอยู่ |
| ความลึกและปริมาณซื้อขาย | ความลึกของสมุดคำสั่งซื้อขาย ปริมาณซื้อขาย และOpen Interest เป็นตัวกำหนดว่าแต่ละ Leg รับขนาดได้เท่าใด |
ความเสี่ยงหลัก
คำสั่งซื้อขายที่ไม่ได้จับคู่: ราคาอาจเคลื่อนห่างจากคำสั่งซื้อขายที่รออยู่ การรอทำให้การเทรดล่าช้า ส่วนการจับคู่คำสั่งที่ราคาตลาดจะเพิ่มค่าธรรมเนียม Taker และสลิปเพจ
การเลือกที่เสียเปรียบ: คำสั่งซื้อขายที่รออยู่มักถูกจับคู่เมื่อราคาวิ่งผ่านระดับนั้น และหลังจากนั้นราคามักเคลื่อนไปในทิศทางเดิมต่อ
ช่องว่างระหว่าง Leg: หาก Leg หนึ่งถูกจับคู่แต่อีก Leg ไม่ถูกจับคู่ โพซิชันจะมีความเสี่ยงด้านทิศทางจนกว่าช่องว่างจะปิด
การบังคับปิดสถานะ: แต่ละ Leg ของ Perpetual มีมาร์จิ้นของตนเอง เมื่อราคาผันผวนรุนแรง Leg ที่ขาดทุนอาจถูกการบังคับปิดสถานะ ขณะที่กำไรอยู่ที่อีกกระดานเทรดหนึ่งและไม่สามารถนำมาชดเชยได้
ความเสี่ยงของกระดานเทรด: เงินทุนถูกฝากไว้ที่กระดานเทรดสองแห่ง แห่งใดแห่งหนึ่งอาจระงับการถอน เกิด API ขัดข้อง มีการเพิกถอนตลาด หรือเกิดปัญหาด้านความสามารถในการชำระหนี้
ดูคำอธิบายฉบับเต็มได้ที่ความเสี่ยงหลักของการเก็งกำไร
ข้อมูลใน Z Market Lab
ตารางโอกาสในมอนิเตอร์ตลาดแสดงราคาล่าสุดของทั้งสอง Leg, สเปรดเปิดสถานะ, สเปรดปิดสถานะ, มูลค่าการซื้อขาย และ Open Interest เพื่อใช้ประเมินว่าคำสั่งซื้อขายที่รออยู่จะถูกจับคู่หรือไม่
การดำเนินการใน ZML Trade
ประเภทคำสั่งซื้อขายของแต่ละ Leg เลือกได้เป็น “ราคาตลาด”, “Post-only” หรือ “โพสต์ออนลี และไล่ตามที่ราคาตลาด” ราคาคำสั่ง Maker จะตามสมุดคำสั่งซื้อขาย เมื่อ Leg ที่ตั้งเป็น “โพสต์ออนลี และไล่ตามที่ราคาตลาด” ตามหลังอยู่ จะปิดส่วนต่างระหว่าง Leg ด้วยราคาตลาดได้ คอมโบของคุณเองจะไม่เสนอราคาแข่งกัน
ประเภทคำสั่งซื้อขายและราคาเมกเกอร์ดูได้ในพารามิเตอร์ ส่วนช่องว่างระหว่าง Leg ดูได้ในการควบคุมความเสี่ยง