การอาร์บิทราจสเปรดข้ามศูนย์ซื้อขาย
การทำอาร์บิทราจสเปรดข้ามศูนย์ซื้อขายคือการเปิด Long สินทรัพย์ในศูนย์ซื้อขายที่ราคาต่ำกว่า และเปิด Short ในศูนย์ซื้อขายที่ราคาสูงกว่า พร้อมกัน ผลลัพธ์มาจากราคาทั้งสองฝั่งที่บรรจบกัน
สเปรดข้ามศูนย์ซื้อขาย
สเปรดเปิดสถานะกว้างที่สุด
ดูทั้งหมด| เหรียญ | ราคา | Leg Long | ราคา | Leg Short | สเปรดเปิดสถานะ | Funding Rate สุทธิ 8 ชม. | ปริมาณการซื้อขาย 24 ชั่วโมง |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
ข้อมูล ณ
โครงสร้างสอง Leg
สินทรัพย์เดียวกัน ขนาดเท่ากัน: เปิด Long ฝั่งที่ราคาต่ำกว่า และเปิด Short ฝั่งที่ราคาสูงกว่า Leg ทั้งสองคือ Perpetual กับ Perpetual หรือ Spot กับ Perpetual สเปรดข้ามศูนย์ซื้อขายคืออะไร อธิบายวิธีคำนวณสเปรด
การเปิด ถือ และปิดโพซิชัน
เปิดสถานะ: เปิดสถานะเมื่อสเปรดเปิดสถานะที่ราคาซึ่งซื้อขายได้จริงครอบคลุมค่าธรรมเนียมของทั้งสอง Leg ทั้งตอนเปิดและตอนปิดสถานะ
การถือโพซิชัน: Leg Perpetual ยังคงชำระค่า Fundingต่อเนื่องระหว่างที่โพซิชันเปิดอยู่ ซึ่งทำให้ผลลัพธ์เพิ่มขึ้นหรือลดลง
ปิดสถานะ: ปิดสถานะเมื่อสเปรดปิดสถานะถึงเป้าหมายของคุณ
ผลลัพธ์และต้นทุน
ผลลัพธ์โดยประมาณคือสเปรดเปิดสถานะลบสเปรดปิดสถานะ หักค่าธรรมเนียม บวกหรือลบ Funding ทั้งสอง Leg จ่ายค่าธรรมเนียมตอนเปิดสถานะและอีกครั้งตอนปิดสถานะ ซึ่งอาจกินสเปรดที่แคบจนหมดได้
อ่านเพิ่มเติม: เบสิสและการลู่เข้าของสเปรด และ อาร์บิทราจที่เฮดจ์ทำกำไรได้อย่างไร
ตัวชี้วัดสำคัญ
| ตัวชี้วัดสำคัญ | |
|---|---|
| Open spread | วัดที่ราคาซึ่งซื้อขายได้จริง: ราคาเสนอขายบน Leg Long และราคาเสนอซื้อบน Leg Short |
| Close spread | สเปรดที่คุณปิดสถานะได้: ราคาเสนอซื้อบน Leg Long และราคาเสนอขายบน Leg Short |
| ความลึกและปริมาณซื้อขาย | ความลึกของออเดอร์บุ๊ก ปริมาณซื้อขาย และOpen Interestกำหนดขนาดโพซิชันที่แต่ละ Leg รับได้ |
| ค่าธรรมเนียมและรีเบต | ค่าธรรมเนียมและรีเบตแบบ Maker และ Taker ของทั้งสอง Leg แยกตามบัญชี |
| อัตรา Funding | เปรียบเทียบอัตรา Fundingของทั้งสอง Leg ที่ปรับเป็นรอบเดียวกัน พร้อมดูรอบการชำระและเพดานอัตราของแต่ละตลาด |
| การเพิกถอนและการปิดปรับปรุงระบบ | หาก Leg ใด Leg หนึ่งถูกเพิกถอนหรืออยู่ในช่วงปิดปรับปรุงระบบ ต้องปิดสถานะก่อนกำหนด |
ความเสี่ยงหลัก
การขยายตัวของสเปรด: หลังเปิดสถานะ สเปรดหรือ เบสิส อาจขยายกว้างขึ้นอีก โพซิชันจะมีขาดทุนที่ยังไม่รับรู้จนกว่าจะบรรจบกัน
ส่วนต่างระหว่าง Leg: หาก Leg หนึ่งจับคู่คำสั่งแล้วแต่อีก Leg ยังไม่จับคู่ โพซิชันจะมีความเสี่ยงด้านทิศทางจนกว่า leg gap จะหมดไป
สลิปเพจ: เมื่อสมุดคำสั่งบาง คำสั่งตลาดจะจับคู่คำสั่งข้ามหลายระดับราคา ทำให้สเปรดที่ได้จากการจับคู่คำสั่งต่ำกว่าสเปรดที่เสนอ
ค่าธรรมเนียม: ค่าธรรมเนียม Taker ของทั้งสอง Leg ทั้งตอนเปิดและปิดสถานะ อาจกินสเปรดที่แคบจนหมด
ความเสี่ยงของกระดานเทรด: เงินทุนฝากอยู่บนสองกระดานเทรด รายใดรายหนึ่งอาจระงับการถอน API ล่ม มีการเพิกถอนตลาด หรือล้มละลายได้
ดูคำอธิบายที่ครบถ้วนกว่าได้ที่ความเสี่ยงหลักของการอาร์บิทราจ
ข้อมูลใน Z Market Lab
มอนิเตอร์ตลาดเปรียบเทียบราคาสินทรัพย์เดียวกันระหว่างศูนย์ซื้อขายแบบรวมศูนย์ DEX Perpetual และ Spot บนเชน สเปรดเปิดสถานะและสเปรดปิดสถานะคำนวณจากราคาที่ซื้อขายได้จริง พร้อมกราฟประวัติสเปรด หากฝั่งใดฝั่งหนึ่งขาดการเชื่อมต่อ สเปรดของฝั่งนั้นจะถูกตรึงและมีเครื่องหมายกำกับ
การดำเนินการใน ZML Trade
คอมโบจะเปิดสถานะเมื่อสเปรดถึงทริกเกอร์เปิด และจะปิดสถานะเมื่อถึงทริกเกอร์ปิด แต่ละ Leg ซื้อขายที่ราคาตลาดหรือแบบpost-only Leg ที่ล่าช้าจะตามให้ทันโดยอัตโนมัติ ตามวิธีที่order typeของ Leg นั้นอนุญาต
พารามิเตอร์ครอบคลุมทริกเกอร์และประเภทคำสั่งซื้อขาย ส่วนการควบคุมความเสี่ยงครอบคลุมส่วนต่างของ Leg