स्पॉट-परपेचुअल आर्बिट्राज
स्पॉट-परपेचुअल आर्बिट्राज परपेचुअल और उसके स्पॉट बाज़ार के बीच के अंतर पर काम करता है। जब परपेचुअल प्रीमियम पर ट्रेड करे, तब स्पॉट खरीदें और परपेचुअल शॉर्ट करें; जब वह डिस्काउंट पर ट्रेड करे, तब लेग उलट दें।
स्पॉट-परपेचुअल आर्बिट्राज
सर्वाधिक नेट फंडिंग दर 8 घंटे
सभी स्पॉट-परप आर्बिट्राज देखें| कॉइन | लॉन्ग लेग स्पॉट | शॉर्ट लेग परपेचुअल | नेट फंडिंग दर 8 घंटे | पिछले 7 दिन, संचयी | बेसिस |
|---|---|---|---|---|---|
तक का डेटा
दो लेग की संरचना
स्पॉट लॉन्ग लेग के सामने परपेचुअल शॉर्ट लेग, या परपेचुअल लॉन्ग लेग के सामने स्पॉट शॉर्ट लेग। दोनों लेग एक ही एक्सचेंज पर भी हो सकते हैं और अलग-अलग एक्सचेंज पर भी। बेसिस का अर्थ बेसिस और स्प्रेड का अभिसरण क्या है में देखें।
पोजीशन खोलना, होल्ड करना और बंद करना
पोजीशन खोलना: जब निष्पादन योग्य कीमतों पर गणना किया गया बेसिस शुल्क को कवर करने के लिए पर्याप्त हो और फंडिंग दर परपेचुअल लेग के अनुकूल हो, तब पोजीशन खोलें।
होल्ड करना: स्पॉट शॉर्ट लेग में बेचे जाने वाले कॉइन margin खाते से उधार लिए जाते हैं, जिन पर लगातार ब्याज लगता है। फंडिंग दर पॉज़िटिव होने पर परपेचुअल शॉर्ट लेग को फंडिंग शुल्क मिलता है।
पोजीशन बंद करना: बेसिस का अभिसरण होने या पोजीशन बंद करने की सीमा तक पहुँचने पर पोजीशन बंद करें।
रिटर्न और लागत
रिटर्न बेसिस के अभिसरण से आता है। फंडिंग दर पॉज़िटिव होने पर परपेचुअल शॉर्ट लेग को फंडिंग भी मिलती है। लागत दोनों लेग का शुल्क है; स्पॉट शॉर्ट लेग में उधार पर ब्याज भी लगता है, और ब्याज दर बढ़ सकती है।
आगे पढ़ें: स्पॉट-परपेचुअल और क्रॉस-एक्सचेंज हेजिंग का रिटर्न कहाँ से आता है, फंडिंग दर क्या है।
मुख्य संकेतक
| मुख्य मेट्रिक्स | |
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| बेसिस | परपेचुअल कीमत में से स्पॉट कीमत घटाने पर मिला अंतर, स्पॉट कीमत के प्रतिशत के रूप में। |
| फंडिंग दर | दोनों लेग की फंडिंग दर को एक ही अवधि में बदलकर तुलना करें, साथ ही प्रत्येक वेन्यू की सेटलमेंट अवधि और दर की सीमा भी देखें। |
| उधार की उपलब्धता | स्पॉट शॉर्ट में मार्जिन पर उधार लिए गए कॉइन बेचे जाते हैं। उपलब्ध राशि और ब्याज वेन्यू के अनुसार और समय के साथ बदलते हैं। |
| डेप्थ और वॉल्यूम | ऑर्डर बुक की डेप्थ, वॉल्यूम और ओपन इंटरेस्ट तय करते हैं कि प्रत्येक लेग कितना साइज़ ले सकता है। |
| लिक्विडेशन दूरी | परपेचुअल लेग के लिक्विडेशन तक पहुँचने से पहले कीमत कितनी दूर तक जा सकती है। |
मुख्य जोखिम
स्प्रेड का बढ़ना: पोजीशन खोलने के बाद स्प्रेड या बेसिस और बढ़ सकता है; अभिसरण से पहले पोजीशन अप्राप्त घाटे में रहती है।
उधार की लागत: उधार लिए गए कॉइन पर लगातार ब्याज लगता है, ब्याज दर बढ़ सकती है और उधार सीमा भी कम पड़ सकती है।
लिक्विडेशन: हर परपेचुअल लेग अपना-अपना मार्जिन इस्तेमाल करता है। कीमत में तेज़ उतार-चढ़ाव होने पर घाटे वाले लेग का लिक्विडेशन हो सकता है, जबकि मुनाफ़ा दूसरे एक्सचेंज पर होता है और इस तरफ़ के मार्जिन की कमी पूरी नहीं कर सकता।
लेग गैप: एक लेग निष्पादित हो जाए और दूसरा न हो, तो leg gap बंद होने तक पोजीशन पर दिशात्मक एक्सपोज़र रहता है।
एक्सचेंज जोखिम: फंड दो एक्सचेंज पर बँटे रहते हैं। किसी भी एक्सचेंज पर निकासी रुक सकती है, API में खराबी आ सकती है, मार्केट डीलिस्ट हो सकता है या भुगतान-क्षमता की समस्या हो सकती है।
अधिक विस्तृत जानकारी के लिए आर्बिट्राज के मुख्य जोखिम देखें।
Z Market Lab में डेटा
फंडिंग दर पेज हर कॉइन के लिए लॉन्ग (स्पॉट) / शॉर्ट (परपेचुअल कॉन्ट्रैक्ट) का बेसिस देता है, साथ में परपेचुअल लेग का फंडिंग इतिहास भी देता है। बाज़ार निगरानी की अवसर तालिका स्पॉट–परपेचुअल अवसरों को पंक्ति-दर-पंक्ति उनके ओपन और क्लोज़ स्प्रेड के साथ सूचीबद्ध करती है, और opportunity structure के दोनों रूपों को कवर करती है: लॉन्ग (स्पॉट) / शॉर्ट (परपेचुअल कॉन्ट्रैक्ट) और लॉन्ग (परपेचुअल कॉन्ट्रैक्ट) / शॉर्ट (स्पॉट)।
ZML Trade में निष्पादन
एक ही एक्सचेंज पर स्पॉट-परपेचुअल कॉम्बो और अलग-अलग एक्सचेंज वाले कॉम्बिनेशन, दोनों निष्पादित किए जा सकते हैं। समर्थित एक्सचेंज पर स्पॉट शॉर्ट लेग के लिए क्रॉस मार्जिन के ज़रिए उधार लेना और चुकाना अपने-आप होता है।
खाता कैसे जोड़ें, यह एक्सचेंज कनेक्ट करें में देखें; कॉम्बिनेशन के सभी पैरामीटर पैरामीटर अवलोकन में देखें; और liquidation distance को कैसे संभाला जाता है, यह जोखिम नियंत्रण में देखें।