क्रॉस-एक्सचेंज स्प्रेड आर्बिट्राज
क्रॉस-एक्सचेंज स्प्रेड आर्बिट्रेज में किसी एसेट को जहां उसकी कीमत कम होती है वहां खरीदा जाता है और जहां कीमत अधिक होती है वहां उसी समय शॉर्ट किया जाता है। नतीजा दोनों कीमतों के एक-दूसरे के करीब आने से मिलता है।
क्रॉस-एक्सचेंज स्प्रेड
सबसे चौड़े पोजीशन खोलने के स्प्रेड
सभी देखें| कॉइन | कीमत | लॉन्ग लेग | कीमत | शॉर्ट लेग | पोजीशन खोलने का स्प्रेड | नेट फंडिंग दर 8 घंटे | 24 घंटे का वॉल्यूम |
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तक का डेटा
दो लेग की संरचना
एक ही संपत्ति और बराबर मात्रा होती है: कम कीमत वाली ओर लॉन्ग, ऊँची कीमत वाली ओर शॉर्ट। यह परपेचुअल बनाम परपेचुअल हो सकता है, या स्पॉट बनाम परपेचुअल। स्प्रेड की गणना कैसे होती है, यह क्रॉस-एक्सचेंज स्प्रेड क्या है में देखें।
एंट्री, होल्डिंग और एग्ज़िट
एंट्री: जब निष्पादन योग्य कीमतों पर पोजीशन खोलने का स्प्रेड एंट्री और एग्जिट, दोनों समय दोनों लेग की फीस कवर कर दे, तब एंट्री लें।
होल्डिंग: पोजीशन खुली रहने के दौरान परपेचुअल लेग फंडिंग शुल्क का सेटलमेंट करते रहते हैं, जो परिणाम को बढ़ाता या घटाता है।
एग्जिट: जब पोजीशन बंद करने का स्प्रेड आपके लक्ष्य तक पहुंच जाए, तब पोजीशन बंद करें।
परिणाम और लागत
परिणाम लगभग पोजीशन खोलने के स्प्रेड में से पोजीशन बंद करने का स्प्रेड घटाकर, फीस घटाने और फंडिंग जोड़ने या घटाने के बराबर होता है। एंट्री पर दोनों लेग फीस देते हैं और एग्जिट पर फिर से देते हैं, जिससे संकरा स्प्रेड खत्म हो सकता है।
संबंधित पाठ: बेसिस और स्प्रेड कन्वर्जेंस और हेज्ड आर्बिट्रेज कैसे कमाता है।
प्रमुख मेट्रिक्स
| प्रमुख मेट्रिक्स | |
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| Open spread | निष्पादन योग्य कीमतों पर मापा जाता है: लॉन्ग लेग पर आस्क कीमत और शॉर्ट लेग पर बिड कीमत। |
| Close spread | वह स्प्रेड जिस पर आप पोजीशन बंद कर सकते हैं: लॉन्ग लेग पर बिड कीमत और शॉर्ट लेग पर आस्क कीमत। |
| डेप्थ और वॉल्यूम | ऑर्डर बुक की डेप्थ, वॉल्यूम और ओपन इंटरेस्ट तय करते हैं कि हर लेग कितना साइज़ ले सकता है। |
| फीस और रिबेट | दोनों लेग पर मेकर और टेकर फीस तथा रिबेट, अकाउंट के अनुसार। |
| फंडिंग दर | दोनों लेग की फंडिंग दर को एक अवधि में सामान्यीकृत करके तुलना करें, साथ ही हर एक्सचेंज की सेटलमेंट अवधि और दर की सीमा देखें। |
| डीलिस्टिंग और मेंटेनेंस | किसी भी लेग पर डीलिस्टिंग या मेंटेनेंस विंडो होने पर समय से पहले एग्जिट करना पड़ता है। |
मुख्य जोखिम
स्प्रेड का बढ़ना: एंट्री के बाद स्प्रेड या बेसिस और बढ़ सकता है। जब तक वह वापस नहीं मिलता, पोजीशन में अप्राप्त घाटा दिखता है।
लेग अंतर: यदि एक लेग का निष्पादन हो जाए और दूसरे का न हो, तो leg gap के बंद होने तक पोजीशन पर दिशात्मक जोखिम बना रहता है।
स्लिपेज: पतली ऑर्डर बुक में मार्केट ऑर्डर कई स्तरों से होकर निष्पादित होते हैं और निष्पादित स्प्रेड उद्धृत स्प्रेड से कम रहता है।
शुल्क: एंट्री और एग्जिट पर दोनों लेग का टेकर शुल्क संकरे स्प्रेड को खत्म कर सकता है।
एक्सचेंज जोखिम: फंड दो एक्सचेंजों पर रहते हैं। उनमें से कोई भी निकासी रोक सकता है, API आउटेज का शिकार हो सकता है, किसी मार्केट की डीलिस्टिंग कर सकता है या विफल हो सकता है।
पूरी जानकारी के लिए आर्बिट्राज के मुख्य जोखिम देखें।
Z Market Lab में डेटा
बाज़ार निगरानी एक ही एसेट की तुलना केंद्रीकृत एक्सचेंजों, परपेचुअल DEX और ऑन-चेन स्पॉट के बीच करती है। पोजीशन खोलने और पोजीशन बंद करने का स्प्रेड निष्पादन योग्य कीमतों पर आधारित होता है, साथ में स्प्रेड हिस्ट्री चार्ट भी मिलता है। यदि कोई एक पक्ष डिस्कनेक्ट हो जाए, तो उसका स्प्रेड फ्रीज हो जाता है और चिह्नित किया जाता है।
ZML Trade में निष्पादन
कॉम्बो में पोजीशन खोली जाती है जब स्प्रेड "ओपन ट्रिगर" तक पहुँचता है, और बंद की जाती है जब वह "पोजीशन बंद करें ट्रिगर" तक पहुँचता है। हर लेग बाज़ार मूल्य पर या post-only के रूप में ट्रेड होता है। पीछे रह गया लेग अपने आप बराबरी कर लेता है, उसी तरीके से जिसकी अनुमति उसका order type देता है।
पैरामीटर में ट्रिगर और ऑर्डर के प्रकार दिए गए हैं। जोखिम नियंत्रण में लेग के अंतर की जानकारी दी गई है।