फंडिंग दर आर्बिट्राज
फंडिंग दर आर्बिट्राज में अलग-अलग फंडिंग दर वाले दो बाज़ारों में बराबर मात्रा की और विपरीत दिशा की पोजीशन रखी जाती हैं। कीमत की चाल आपस में कट जाती है, और पोजीशन की कमाई या भुगतान फंडिंग अंतर से तय होता है।
क्रॉस-एक्सचेंज आर्बिट्राज
सर्वाधिक नेट फंडिंग दर 8 घंटे
सभी देखें| कॉइन | लॉन्ग लेग | शॉर्ट लेग | नेट फंडिंग दर 8 घंटे | पिछले 7 दिन, संचयी | पोजीशन खोलने का स्प्रेड |
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तक का डेटा
दो लेग की संरचना
जिस परपेचुअल की फंडिंग दर ज़्यादा हो, उसमें शॉर्ट करें। कम दर वाले परपेचुअल या स्पॉट में लॉन्ग करें। दोनों लेग की मात्रा बराबर रखें। फंडिंग शुल्क कैसे ली और दी जाती है, यह फंडिंग दर क्या है में देखें।
पोजीशन खोलना, रखना और बंद करना
प्रवेश: जब फंडिंग दर अंतर कई अवधियों तक टिका रहे और पोजीशन खोलने का स्प्रेड अपेक्षित फंडिंग आय को न खा जाए, तब पोजीशन खोलें।
बनाए रखना: हर एक्सचेंज अपनी अलग समय-सारणी पर फंडिंग सेटल करता है। दोनों लेग जो फंडिंग प्राप्त करते हैं और जो चुकाते हैं, दोनों को गिनें।
निकास: जब फंडिंग दर अंतर घटे या पलट जाए, तब पोजीशन बंद करें। पोजीशन बंद करने का स्प्रेड अनुकूल हो, तो यह भी समय से पहले बंद करने का एक कारण है।
फंडिंग दर आर्बिट्रेज से कितनी कमाई हो सकती है?
इसका कोई तय आँकड़ा नहीं है। पोजीशन की पूरी अवधि में नतीजा हर अवधि के दोनों लेग के बीच फंडिंग दर अंतर का योग होता है, जिसमें से खोलते और बंद करते समय चुकाए गए स्प्रेड, शुल्क और स्लिपेज घटा दिए जाते हैं। स्पॉट लेग न फंडिंग चुकाता है, न प्राप्त करता है। इसे तीन बातें तय करती हैं: फंडिंग दर अंतर कितना बड़ा है और कितनी अवधियों तक रहता है, खोलने और बंद करने में आप कितना स्प्रेड और शुल्क चुकाते हैं, और आप कितनी बड़ी पोजीशन रख सकते हैं, जिसे गहराई, मार्जिन और liquidation distance सीमित करते हैं। वार्षिकीकृत आँकड़ा केवल मौजूदा अंतर को एक साल के हिसाब से बढ़ाकर दिखाता है। दरें हर अवधि में बदलती हैं, और आप जो कमाते या चुकाते हैं, वह हर अवधि में सेटल होने वाली राशि है।
हर कॉइन का मौजूदा फंडिंग दर अंतर और पिछले 7 दिनों में सेटल हुआ कुल योग Z Market Lab के फंडिंग दरें पेज के क्रॉस-एक्सचेंज आर्बिट्राज टैब में है।
संबंधित लेख: हेज्ड आर्बिट्रेज से कमाई कैसे होती है और फंडिंग कितनी बार सेटल होती है और उसे वार्षिक कैसे करें।
प्रमुख संकेतक
| प्रमुख संकेतक | |
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| फंडिंग दर | दोनों लेग की तुलना एक अवधि के हिसाब से सामान्य करके करें, साथ में हर एक्सचेंज की सेटलमेंट अवधि और दर की सीमा भी देखें। |
| संचयी फंडिंग दर अंतर | कई दिनों में जोड़ा गया फंडिंग दर अंतर बताता है कि वह टिका हुआ है या केवल एक बार का उछाल था। |
| Open spread | निष्पादन योग्य कीमतों पर मापा जाता है: लॉन्ग लेग पर ऐस्क और शॉर्ट लेग पर बिड। |
| Close spread | वह स्प्रेड जिस पर आप पोजीशन बंद कर सकते हैं: लॉन्ग लेग पर बिड और शॉर्ट लेग पर ऐस्क। |
| गहराई और वॉल्यूम | ऑर्डर बुक की गहराई, वॉल्यूम और ओपन इंटरेस्ट तय करते हैं कि हर लेग कितना आकार ले सकता है। |
| लिक्विडेशन दूरी | परपेचुअल लेग के लिक्विडेशन तक पहुँचने से पहले कीमत कितनी चल सकती है। |
फंडिंग दर आर्बिट्राज के जोखिम क्या हैं?
फंडिंग का उलटना: फंडिंग दर हर अवधि में बदलती है। जब फंडिंग दर अंतर घटता है या उलट जाता है, तो पोजीशन को फंडिंग मिलने के बजाय देनी पड़ती है।
लिक्विडेशन: हर परपेचुअल लेग का अपना मार्जिन होता है। तेज़ उतार-चढ़ाव से घाटे वाले लेग का लिक्विडेशन हो सकता है, जबकि मुनाफ़ा किसी दूसरे एक्सचेंज पर होता है और इसकी क्षतिपूर्ति नहीं कर सकता।
लेग अंतर: यदि एक लेग का निष्पादन हो जाए और दूसरे का न हो, तो leg gap के सिमटने तक पोजीशन पर दिशात्मक जोखिम बना रहता है।
स्लिपेज: पतली ऑर्डर बुक में मार्केट ऑर्डर कई स्तरों से गुज़रकर निष्पादित होते हैं और निष्पादित स्प्रेड कोट किए गए स्प्रेड से कम रहता है।
एक्सचेंज जोखिम: फंड दो एक्सचेंजों पर रखे होते हैं। इनमें से कोई भी निकासी रोक सकता है, उसका API ठप हो सकता है, वह कोई मार्केट डीलिस्ट कर सकता है या विफल हो सकता है।
अधिक विस्तृत विवरण के लिए आर्बिट्रेज के जोखिम क्या हैं देखें।
Z Market Lab में डेटा
फंडिंग दर पेज एक ही अवधि में सामान्यीकृत फंडिंग दर अंतर के आधार पर हर कॉइन के लिए एक लॉन्ग लेग और एक शॉर्ट लेग सूचीबद्ध करता है, साथ में कई दिनों का संचयी फंडिंग दर अंतर, अगले सेटलमेंट तक का समय और फंडिंग दर का इतिहास।
फंडिंग दर पेज केवल देखने के लिए है। शर्तें पूरी होने पर अलर्ट पाने के लिए बाज़ार निगरानी में शर्तों को अवसर टैब के रूप में सहेजें। सेट करने का तरीका सूचनाएँ और अलर्ट कैसे सेट करें में है।
ZML Trade में निष्पादन
Trade दोनों लेग को एक कॉम्बो के रूप में पोजीशन खोलता है और पोजीशन बंद करता है, परपेचुअल बनाम परपेचुअल या स्पॉट बनाम परपेचुअल। हर सेटलमेंट पर फंडिंग को कॉम्बो की लॉजिकल पोजीशन, औसत लागत और उस अवधि की दर के आधार पर लाभ-हानि में दर्ज किया जाता है, इसलिए यह एक्सचेंज द्वारा वास्तव में काटी या चुकाई गई राशि से थोड़ी भिन्न हो सकती है। चुकाया गया फंडिंग शुल्क अलर्ट सेट करने पर, जब 8 घंटे के अनुसार सामान्यीकृत नेट फंडिंग दर कम से कम आपके द्वारा तय मान के बराबर लागत हो, तब Trade आपको सूचित करता है।
कॉम्बो की हर सेटिंग पैरामीटर अवलोकन में है। liquidation distance और लेग गैप को कैसे संभाला जाता है, यह जोखिम नियंत्रण में है।